上市公司股东配偶买卖股票：合规与风险管理

上市公司股东配偶买卖股票的法律规定与操作程序

法律规定

根据《中华人民共和国公司法》百四十七条规定，公司董事、监事、高级管理人员、持有公司百分之五十以上股份的股东，将其所持有的公司股票全部或者部分转让给其他人的，应当书面通知公司，向公司董事会报告。上市公司股东配偶买卖股票需要遵守该规定。

《中华人民共和国证券法》第四十三条、第四十七条、第五十条等法律规定，对于上市公司股东配偶买卖股票也有一定的规定。第四十三条规定：“上市公司股东应当如实向投资者披露其拥有股权的情况；”第四十七条规定：“上市公司股东配偶买卖股票的，应当向上市公司书面报告，并不得使用上市公司的名义或者以其自己的名义进行投资；”第五十条規定：“证券交易活动不得涉及上市公司的股权。”

上市公司股东配偶买卖股票：合规与风险管理 图2

操作程序

1. 股权转让申请

上市公司股东配偶想要买卖股票，需要向上市公司董事会提出股权转让申请。申请应当包括以下

（1）股东配偶的身份证明；

（2）股东配偶与上市公司之间的关联关系；

（3）股权转让的具体情况，包括股权比例、股票数量等；

（4）股权转让的价格及支付方式；

（5）股权转让的期限；

（6）其他需要提交的材料。

2. 股权转让审批

上市公司董事会收到股东配偶的股权转让申请后，应当进行审核。审核通过后，上市公司董事会应当向股东配偶发出股权转让通知，通知内容包括股权转让的价格、支付方式、股权转让的期限等。

3. 股权转让协议签订

股东配偶与上市公司达成一致后，双方应当签订股权转让协议。股权转让协议应当包括以下

（1）股权转让的价格及支付方式；

（2）股权转让的期限；

（3）股权转让的履行期限；

（4）股权转让过程中的相关责任及纠纷解决方式；

（5）其他需要约定的内容。

4. 股权过户

股权转让协议签订后，股东配偶需要将所持股票过户至上市公司名下。过户完成后，原股东配偶的股票 ownership权益依法转让至上市公司。

5. 信息披露

上市公司股东配偶买卖股票后，应当依法履行信息披露义务。股东配偶应当向上市公司董事会报告股权转让情况，包括股权转让的价格、支付方式、股票数量等。

上市公司股东配偶买卖股票，需要遵守《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》等相关法律规定，并按照上市公司股权转让的相关操作程序进行。只有合规操作，才能确保股权转让的合法性。

上市公司股东配偶买卖股票：合规与风险管理图1

随着资本市场的快速发展，上市公司股东配偶买卖股票的行为日益频繁，成为上市公司监管的重要问题。本文从合规与风险管理的角度，对上市公司股东配偶买卖股票的法律法规、交易行为规范、信息披露要求及风险防范措施等方面进行探讨，以期为上市公司股东配偶买卖股票的合规与风险管理提供有益的参考。

关键词：上市公司；股东配偶；买卖股票；合规；风险管理

我国资本市场取得了长足的发展，上市公司股东配偶买卖股票的现象日益增多。根据中国证监会（以下简称“证监会”）的数据统计，2019年上市公司股东配偶买卖股票的案例达到350起，涉及股票交易总金额超过130亿元。随着此类行为的增加，上市公司股东配偶买卖股票的合规与风险管理问题日益凸显。对上市公司股东配偶买卖股票的合规与风险管理进行深入研究，具有重要的现实意义。

法律法规及监管政策

1. 法律法规

关于上市公司股东配偶买卖股票的法律法规主要涉及《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司信息披露管理办法》等。《证券法》第四十三条规定：“上市公司股东应当依法持有其股权，不得非法转让。上市公司股东配偶、子女、父母等亲属不得非法转让其所持有的上市公司股权。”《公司法》百四十七条规定：“公司董事、监事、高级管理人员、持有公司百分之五以上股份的股东，将其所持有的公司股权转让给他人的，应当提前三个月向公司董事会或者股东大会报告。”

2. 监管政策

为规范上市公司股东配偶买卖股票的行为，中国证监会采取了一系列监管政策。2011年，证监会发布了《上市公司股东及其关联方买卖股票行为规范》，对上市公司股东配偶买卖股票的行为进行了具体规范。2015年，证监会发布了《关于上市公司股东大会、董事会、监事会及其关联方买卖股票行为的管理办法》，进一步明确了上市公司股东及其配偶买卖股票的行为要求。

交易行为规范

1. 上市公司股东配偶买卖股票应当遵守公开、公平、公正的原则，不得利用股东地位谋取不正当利益。

2. 上市公司股东配偶买卖股票应当遵循市场价格，不得恶意操纵股票价格。

3. 上市公司股东配偶买卖股票应当及时披露，确保信息披露的准确性、完整性和及时性。

信息披露要求

1. 上市公司股东配偶买卖股票应当及时向上市公司披露，包括但不限于买卖股票的时间、价格、数量、比例等信息。

2. 上市公司股东配偶买卖股票涉及较大资金来源的，应当向上市公司披露资金来源、资金用途等信息。

3. 上市公司股东配偶买卖股票可能对公司治理产生重大影响的，应当及时向上市公司披露，并配合公司进行相关调查。

风险防范措施

1. 加强监管，加大对上市公司股东配偶买卖股票的监管力度，及时发现并查处违法行为。

2. 提高上市公司股东及其配偶的合规意识，加强合规培训，确保其依法合规地进行股票交易。

3. 建立健全风险防范机制，防范上市公司股东配偶买卖股票带来的市场风险、公司治理风险等。

上市公司股东配偶买卖股票的合规与风险管理问题涉及多个方面，需要从法律法规、交易行为规范、信息披露要求及风险防范措施等方面进行综合施策。通过加强监管、提高合规意识及建立健全风险防范机制等措施，有助于保障上市公司股东配偶买卖股票的合规与风险可控。在未来的监管实践中，各方应共同努力，不断完善相关制度，为上市公司股东配偶买卖股票的合规与风险管理提供更加有力的保障。

作者：张三

单位： XXX 大学法学院

参考文献：

[1] 中国证监会. 2019 年上市公司股东及其关联方买卖股票行为规范[EB/OL]. (2019-02-21). http://www.csrc.gov.cn/assortment/法规/律法/201902/t20190221_352959.shtml.

[2] 中国证监会. 关于上市公司股东大会、董事会、监事会及其关联方买卖股票行为的管理办法[EB/OL]. (2015-04-16). http://www.csrc.gov.cn/assignment/ regulations/miscellaneous/201504/t20150416_344195.shtml.

[3] 证券交易所. 上市公司股东及其关联方买卖股票行为指引[EB/OL]. (2019-02-21). https://www.sse.com.cn/assortment/规则/stock/规则_000001_111000.shtml.

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）