国家严查外商投资|企业合规与风险防范策略

在中国快速发展的经济环境中，外资企业的参与为国内带来了先进的技术和管理经验，也对国家安全和社会公共利益提出了新的挑战。国家对外商投资的监管力度不断加强，尤其是在涉及国家安全、社会公共利益等领域，审查机制日益完善。深入探讨“国家严查外商投资”这一现象背后的法律依据、实施逻辑以及企业应当如何应对。

何谓“国家严查外商投资”

“国家严查外商投资”，是指国家为保障国家安全和社会公共利益，在特定领域对外商投资者进行严格审查和监管的制度。这种监管机制并非中国独有，而是国际上许多国家为维护自身经济安全和社会稳定而采取的普遍做法。美国的CFIUS（外国投资委员会）负责审查可能影响国家安全的外商投资项目，欧盟各国也有类似的监管框架。

在中国，这一制度主要体现于《对外贸易法》第十六条、《合同违法行为监督处理办法》第七条以及《外商投资法》第三十五条规定的内容。这些条款明确指出，国家有权根据维护国家安全和社会公共利益的需要，对外商投资进行审查，并在必要时采取限制或禁止措施。

国家严查外商投资|企业合规与风险防范策略 图1

具体而言，审查的主要内容包括：

1. 投资领域：涉及国家安全的战略性行业、关键技术和核心基础设施项目

2. 投资规模：大规模并购可能引发市场垄断的情况

3. 资金来源：境外投资者的资金是否来自被制裁实体

4. 治理结构：是否存在可能导致控制权旁落的股权安排

国家严查外商投资|企业合规与风险防范策略 图2

5. 合规记录：投资者是否有过违法、违规的历史

近期，某外资科技公司因拟收购一家 domestically critical 的高科技企业而触发安全审查程序。该交易因未能通过审查而被叫停。这充分表明，国家在外商投资领域的监管不仅限于形式审查，而是深度介入到交易的实质内容。

法律依据与实施逻辑

根据《对外贸易法》第十六条的规定，“为维护国家安全、社会公共利益，可限制或禁止特定货物、技术进出口。”该条款为政府在必要时采取干预措施提供了法律支持。

《合同违法行为监督处理办法》第七条规定，“禁止利用合同危害国家利益。”这一规定表明，即便外商投资通过合法的合同形式进行，但如果其实质对国家安全构成威胁，也将受到法律规制。

更为直接的是《外商投资法》第三十五条规定，“国家建立外商投资安全审查制度，对影响或可能影响国家安全的外商投资进行审查。”该条款明确了审查机制的存在及其目的——防范任何可能危害国家安全的风险。

在实践中，审查程序通常包括以下几个阶段：

1. 信息收集：通过企业披露、第三方举报等多种渠道获取可能存在风险的投资活动信息

2. 初步审查：对收集的信行分析，判断是否需要进一步审查

3. 深入调查：如初步判定存在风险，则启动全面调查程序

4. 审查决定：根据调查结果作出允许、限制或禁止的决定

这些规定和程序体现了中国政府在维护国家利益方面的谨慎态度，也展现了其对外开放政策中对安全问题的高度敏感。

企业合规与风险防范策略

对于计划进行外商投资的企业而言，了解并遵守相关法律法规是规避风险的基础。应当注意以下几点：

1. 事前评估

在正式提交投资申请之前，建议聘请专业律师团队对项目进行全面法律评估，重点关注是否存在触发安全审查的可能性。

2. 合规管理

建立完善的内部合规体系，确保日常经营活动中严格遵守中国的法律法规要求。特别是对于涉及国家安全和公共利益的项目，更应保持高度警惕。

3. 信息披露

准确、完整地向相关监管部门披露所有必要的信息，避免因隐瞒或虚假陈述而导致审查障碍。

4. 灵活应对

如在审查过程中发现问题，应及时与监管机构沟通，寻求解决方案而非消极对抗。展现企业的诚意和灵活性往往有助于顺利解决问题。

5. 专业支持

在处理复杂交易时，建议聘请具有丰富经验的中介机构提供专业服务，包括法律、财务等多个领域的和支持。

实际案例分析

以近期某外资企业拟收购国内一关键领域企业的案件为例：

案件背景：

外资方A公司拟全资收购境内B公司，后者在某种先进技术领域占据重要地位。

触发因素：

A公司的母公司位于一个与我国存在竞争关系的国家，并且该交易涉及金额巨大，可能引发市场垄断风险。

审查结果：

经过深入调查，监管机构认定此次收购可能对国家安全构成潜在威胁。根据《外商投资法》的相关规定，决定禁止此项交易。

启示意义：

本案例再次印证了：任何试图以合法形式掩盖风险的行为，都将难逃法律的审查和制裁。

随着全球化的深入推进和国际竞争的加剧，可以预见国家对特定领域外商投资的审查将趋于常态化、制度化。企业需要早做准备，在“国家严查外商投资”的监管环境下寻找到平衡发展的路径：

1. 加强风险意识

企业和投资者应充分认识到安全审查的存在，并将其作为项目决策的重要考量因素。

2. 积极沟通协商

在交易过程中保持与监管部门的良好沟通，主动展现合作态度，这有助于获得更多的理解和支持。

3. 创新发展模式

寻找既能实现投资目的又不过分依赖并购控制权的合作，建立战略联盟、技术共创等非控股模式。

4. 完善内部管理

建立高效的合规体系，将国家安全和社会公共利益的考量融入日常经营决策中。

国家对外商投资的严格审查是维护国家安全和发展利益的必要措施。在这个背景下，企业既需要充分展现合作诚意，也要积极采取应对策略，在确保合法合规的基础上实现自身的发展目标。

随着相关法律法规和监管机制的不断完善，企业合规管理的要求也将越来越高。唯有未雨绸缪、积极作为，才能在复杂的国际环境中把握发展机遇，规避潜在风险。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）