外商投资企业法股份转让的法律问题及实务操作

在中国经济快速发展的背景下，外商投资企业（以下简称“WFOEs”）在华经营日益普遍，随之而来的是关于外商投资企业股份转让的法律问题也逐渐成为实务中的热点。基于相关法律法规及司法实践，对外商投资企业股份转让的相关法律问题进行深入探讨，并结合具体案例分析其实务操作要点。

外商投资企业股份转让概述

外商投资企业是指依照中国法律在中国境内设立的，全部或部分外资股东的合法权益受中国法律保护的企业。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）及《中华人民共和国外资企业法》的相关规定，外商投资企业的组织形式可以是有限责任公司、股份有限公司等。

在实务中，外商投资企业股份转让是指外资股东将其所持有的目标公司股权有偿或无偿地转移给他人的行为。这种股权转让既可以发生在外资股东之间，也可以发生在国内自然人或法人之间。外商投资企业股份转让涉及的法律关系较为复杂，需遵循中国的外汇管理、反垄断法、税务法等相关法律法规。

外商投资企业股份转让的主要法律问题

外商投资企业法股份转让的法律问题及实务操作 图1

（一）股权转让合同的成立与生效

根据《关于审理外商投资企业纠纷案件若干问题的规定（一）》第六条款规定：“外商投资企业股权转让合同成立后，转让方和外商投资企业不履行报批义务，受让方以转让方为被告、以外商投资企业为第三人提起诉讼，请求转让方与外商投资企业在一定期限内共同履行报批义务的，人民法院应予支持。”这一规定明确了外商投资企业股权转让合同的成立条件及生效要件。

在实务中，外商投资企业股份转让合同的成立需要符合《中华人民共和国合同法》的相关规定，即双方意思表示真实、内容合法等。根据《中华人民共和国外资企业法实施细则》（以下简称“《细则》”）的相关规定，外商投资企业的股权转让需报商务主管部门审批，并取得批准证书后方可办理工商变更登记。

（二）批准与备案

外商投资企业股份转让需要遵循中国商务部或其授权部门的审批程序。根据《细则》第二十条的规定，外资股东将其股权向外商或其他投资者转让时，应向所在地的省级商务主管部门提交相关材料，并履行报批手续。

需要注意的是，未经批准的股权转让行为可能导致转让合同无效，在实际操作中，双方应当严格遵守报批程序。

（三）外汇管理

外商投资企业股份转让涉及的价款支付可能需要遵循中国的外汇管理规定。根据《国家外汇管理局关于规范银行卡境外大额交易报告的通知》（汇发[2017]29号），境内个人对外转让股权所得需按照相关规定办理结汇手续。

外资股东在将股权转让给国内自然人或法人时，应确保资金流动的合法性和合规性，避免因外汇违规而产生的法律风险。

（四）税务问题

外商投资企业股份转让涉及的企业所得税、增值税等税务问题亦是实务中的重点。根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，股权转让所得应计入企业的 taxable income，并按法定税率缴纳企业所得税。

对于个人股东而言，则需按照《中华人民共和国个人所得税法》的规定，缴纳财产转让所得税。

（五）反垄断审查

如果外商投资企业在特定行业或领域具有较高的市场份额，则可能触发中国的反垄断审查。根据《中华人民共和国反垄断法》，经营者集中达到申报标准的，应当向商务部反垄断局进行事先申报，并获得 clearance 。

典型案例分析

以下通过一起案例对外商投资企业股份转让中的法律问题进行具体分析：

案情概述：

A公司是一家中外合资企业，注册资本为50万美元。B公司作为A公司的外资股东持有其80%的股权。2021年，B公司拟将其持有的全部股权转让给中国自然人C，并与C签订了股权转让协议。双方约定，在完成审批程序后办理工商变更登记手续。

在实际操作过程中，B公司在未经批准的情况下直接将股权过户给了C。随后，A公司的其他股东以此为由提起诉讼，主张该股权转让行为无效。

法院判决：

一审法院认为，根据《细则》的规定，外商投资企业的股权转让必须履行审批程序，否则转让行为无效。判决B公司与C之间的股权转让协议无效，并责令恢复原状。

二审法院维持了一审判决。

法律评析：

本案中，B公司在未获得相关部门批准的情况下擅自转让股权，违反了《细则》的相关规定，导致股权转让行为无效。这一案例提示我们，在实际操作中外商投资企业股份转让必须严格遵循审批程序，否则将面临合同无效的风险。

实务操作建议

（一）严格遵守报批程序

在进行外商投资企业股份转让前，应当详细了解相关法律法规，并严格按照规定的程序履行报批手续。建议聘请专业律师和/or 会计师协助完成相关工作，确保程序合法合规。

（二）规范合同签订

股权转让合同条款应尽量详细、明确，包括但不限于转让价格、支付、双方权利义务、违约责任等。需约定在未获得批准时各方的权利义务关系，以防范法律风险。

（三）关注税务与外汇问题

对于股权转让涉及的税务和外汇问题，应当提前规划，并专业税务顾问或会计师的意见。确保资金流动符合外汇管理规定，并及时办理相关手续。

（四）加强反垄断合规

如果目标公司所在的行业具有较高的市场集中度，则需特别注意可能触发的反垄断审查。必要时，可向专业的反垄断机构寻求协助。

外商投资企业法股份转让的法律问题及实务操作 图2

外商投资企业股份转让涉及法律关系复杂，实务操作中需要特别注意审批程序的合法性及合规性要求。我们希望能为相关企业和个人提供一些有益的参考和建议，以便在外商投资企业股份转让过程中尽量避免不必要的法律风险。

（全文完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）