资产管理公司：法律要点与设立流程

随着中国经济的快速发展和金融市场的不断完善，资产管理行业已成为促进经济发展的重要推手。特别是在中小城市如越来越多的企业和个人开始关注如何通过设立专业的资产管理公司来优化资产配置、提升投资收益。从法律角度详细阐述在成立资产管理公司的相关事项，包括定义、法律依据、设立条件及流程等。

资产管理：法律要点与设立流程 图1

资产管理

（一）资产管理的定义与职能

资产管理（Asset Management Company）是指依法设立的，主要为客户提供资产管理服务的企业。其核心职能是通过专业的投资管理和风险控制，帮助客户实现资产保值增值。这类通常受托管理客户的资金或其他金融资产，并根据合同约定收取管理费或业绩报酬。

（二）资产管理的法律地位

在中国，资产管理属于金融服务业的重要组成部分，受中国证监会、银保监会等监管机构的监督管理。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，资产管理需在中国证券投资基?协会（AMAC）进行登记备案。

设立资产管理的法律依据

（一）相关法律法规

1. 《中华人民共和国法》：规定了设立的一般性要求。

2. 《中华人民共和国证券投资基金法》：针对基金管理人和基金的特别规定。

3. 《私募投资基金管理暂行办法》（证监会令第102号）：规范了私募基金管理人的登记备案流程。

4. 《地方金融条例》：对地方资产管理的监管进行补充性规定。

（二）政策支持

国家及地方政府大力推动金融服务实体经济，鼓励发展多层次资本市场。政府也出台了一系列优惠政策，吸引金融机构和类金融机构入驻，为设立资产管理提供了良好的政策环境。

成立资产管理的条件

（一）主体资格要求

1. 股东要求：发起人或股东必须具备相应的资金实力和专业能力，无不良信用记录。

2. 实际控制人：需符合《私募基金办法》关于合格投资者的要求，即具备一定的资产规模。

（二）注册资金要求

根据中国证监会的相关规定，资产管理的最低注册资金通常为10万元人民币。但在实际操作中，建议适当提高注册资本以增强市场竞争力和信任度。

（三）名称预先核准

名称需符合《企业名称登记管理规定》，包含“资产管理”或“投资管理”等关键词，并通过市场监督名称预核。

成立资产管理的流程

（一）前期准备阶段

1. 确定股权结构：明确股东之间的出资比例和权利义务关系，建议签订《发起人协议》。

2. 资金募集：“AA制”方式较为常见，但需注意不得非法吸收公众存款。

3. 选择经营范围：根据业务需求确定是否包含特定的资管产品类型。

（二）正式设立阶段

1. 申请设立登记

- 准备相关文件资料，包括《设立登记申请书》、章程、验资报告等。

- 提交至工商局（现市场监督）办理企业法人营业执照。

2. 基金管理人备案

- 登录中国证券投资基?协会，提交《私募基金管理人登记申请表》及相关证明材料。

- 审核通过后获得基金业协会颁发的登记证书。

3. 业务范围核准

- 如果开展特定资管业务（如公募基金），还需取得相关金融监管部门的业务资格。

- 目前大部分资产管理主要以私募形式运作，相对灵活。

（三）后续合规经营

1. 信息披露与风险揭示

必须确保充分向投资者披露相关信息，并进行适当的风险提示。这既是法定义务，也是获得投资者信任的基础。

2. 产品设计与销售合规

资产管理产品的设计需符合相关法律法规要求，尤其是私募基金不能通过公开方式募集资金。

3. 投资运作规范

必须建立健全内部制度，如投资决策、风险控制等。要按照合同约定进行信息披露。

资产管理的法律规制

（一）监管框架

1. 行业监管部门主要是证监会和地方金融监督。

2. 根据《私募基金办法》，普通合伙型、有限合伙型及契约型基金都需要在基金业协会备案。

3. 受益所有人识别义务：根据反洗钱相关法律法规，资产管理需履行客户身份识别义务。

（二）合规风险

1. 违规经营的风险：如承诺保本收益、向不特定对象宣传推介等违法行为可能导致刑事风险（如非法吸收公众存款罪）。

2. 信息报送义务：作为基金管理人必须定期在基金业协会的信息报送系统中填报相关信息。

（三）民事责任与行政责任

1. 民事赔偿责任：如果因管理失当导致投资者损失，及其高管可能需要承担相应的民事赔偿责任。

2. 行政处罚风险：违反《私募基金办法》等法规规定的，可能会面临警告、罚款甚至暂停展业的行政处罚。

资产管理的设立与运营注意事项

（一）治理

1. 建立合理的股权结构和决策机制，避免"一股独大"。

2. 完善内部监督制度，如监事会或独立董事。

（二）风险管理

1. 建立健全的风险控制体系，包括投资风险、合规风险等。

2. 制定应急预案，防范突发事件对正常运营的影响。

（三）税收规划

合理利用国家的税收优惠政策，进行科学的税务筹划，降低企业税负。

- 利用地方财政返还政策。

- 争取高新技术企业认定以享受所得税优惠。

（四）长期发展

1. 培育专业团队：组建具有丰富经验的投资管理、风险控制和法律合规等方面的专业人员队伍。

2. 构建品牌影响力：通过优质的产品和服务，在市场中树立良好的品牌形象。

资产管理公司：法律要点与设立流程 图2

3. 拓展业务领域：除传统的证券投资外，还可尝试PE投资、财富管理等多样化业务。

设立一家资产管理公司并非易事，需要考虑到法律、税务、合规经营等多个方面的因素。虽然是一座三四线城市，但其优越的地理位置策支持为企业提供了良好的发展平台。未来随着金融市场的进一步开放，资产管理行业必将迎来更广阔的前景。而对于打算在设立资产管理公司的企业来说，必须严格遵守相关法律法规，在确保合规的前提下，努力打造自身的核心竞争力。

注：本文所述内容主要依据现行有效之法律、法规及规范性文件；由于政策变化较快，建议在实操过程中结合最新规定进行调整，并咨询专业律师或税务顾问的意见。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）