构建资产管理新高地的法律框架与实践路径

“打造资产管理新高地”是近年来中国经济发展中提出的一项重要战略目标。随着中国经济的转型升级，资产管理行业作为金融体系的重要组成部分，扮演着连接储蓄者、投资者和实体经济的关键角色。在全球经济不确定性增加、金融市场复杂性提升的背景下，如何通过法律手段构建一个高效、安全、创新的资产管理新高地，成为社会各界关注的焦点。

构建资产管理新高地的法律框架与实践路径 图1

从法律角度对“打造资产管理新高地”的内涵、必要性及实现路径进行系统阐述，以期为相关从业者和政策制定者提供有益参考。

“打造资产管理新高地”是什么？

（一）概念解析

“资产管理新高地”是指在现有金融体系基础上，通过法律法规创新、市场机制完善和监管框架优化，构建一个高效、透明、规范的资产管理生态系统。该生态系统应具备以下特征：

1. 法律制度健全：形成完整的法律法规体系，明确各方权利义务关系。

2. 市场化程度高：充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，激发市场主体活力。

3. 监管适度有效：建立科学的监管机制，防范系统性金融风险，保护投资者合法权益。

4. 创新能力强：支持金融产品和服务模式创新，提升资产管理行业的服务质量和效率。

（二）时代背景

1. 经济转型升级的需求

构建资产管理新高地的法律框架与实践路径 图2

随着中国经济由高速转向高质量发展，传统粗放型发展模式难以为继。资产管理行业作为资金供需的桥梁，需要更好地服务于实体经济的转型升级，支持科技创新、绿色产业等重点领域的发展。

2. 金融开放与国际化

中国金融市场对外开放步伐加快，外资机构进入中国市场，境内机构也积极拓展海外业务。这种双向互动要求资产管理行业具备更强的国际竞争力和风险管理能力。

3. 金融科技的推动

数字技术的应用正在重塑资产管理行业的运作模式。区块链、人工智能等新技术为资产管理提供了新的可能性，但也带来了新的法律挑战。

“打造资产管理新高地”的法律基础

（一）国内法律法规体系

1. 《中华人民共和国民法典》

民法典作为社会生活的百科全书，对资产管理活动中的合同履行、财产所有权、债权债务关系等提供了基本法律依据。

2. 《中华人民共和国公司法》

公司法明确了资产管理机构的组织形式和治理结构，为行业规范运作提供了制度保障。

3. 《中华人民共和国证券投资基金法》

该法律是规范资产管理行业的重要法规，涵盖了公募基金、私募基金等领域的监管要求和投资者保护机制。

4. 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（“资管新规”）

资管新规确立了“资产管理业务不得保本刚兑”的原则，推动行业打破刚性兑付，回归“受托人”本质，为构建市场化、法治化的资产管理新高地奠定了基础。

（二）监管框架

1. 机构监管与功能监管并重

中国证监会、银保监会和央行等监管部门在资产管理领域实施机构监管和功能监管相结合的模式，确保市场秩序稳定。

2. 投资者保护机制

资产管理新规强调了投资者适当性管则，要求机构履行信息披露义务，完善纠纷解决机制，保障投资者合法权益。

3. 风险防控体系

通过建立资本充足率、流动性风险管理等制度，防范系统性金融风险，维护金融市场稳定。

“打造资产管理新高地”的实践路径

（一）完善法律体系

1. 推动立法创新

针对当前资产管理领域存在的法律空白和争议点，及时修订相关法律法规。明确私募基金的定义、监管范围及法律责任，填补制度漏洞。

2. 加强跨境投资法律协调

在全球化背景下，制定和完善支持跨境资产管理活动的法律法规，推动境内外市场互联互通，吸引国际资本参与中国市场。

（二）优化监管机制

1. 提升监管效能

推动“智慧监管”建设，利用大数据、区块链等技术实现对资产管理产品的全流程监管，提高风险预警和处置能力。

2. 强化信息披露义务

要求资产管理机构真实、准确、完整地披露产品信息，增强市场透明度，维护投资者信任。

（三）支持创新发展

1. 鼓励金融产品创新

在法律框架内支持创新型资产管理产品的研发与推广，绿色债券、碳金融等符合可持续发展理念的产品。

2. 推动金融科技应用

支持金融机构运用新技术提升服务效率和风险控制能力，制定相关法律法规确保技术应用的合规性和安全性。

（四）加强国际合作

1. 参与国际规则制定

积极加入或影响国际金融组织和规则体系，争取在跨境资产管理、金融科技等领域的话语权。

2. 推动区域合作

加强与“”沿线国家的金融合作，探索建立区域性资产管理市场和监管机制。

“打造资产管理新高地”的挑战与对策

（一）主要挑战

1. 法律衔接不畅

当前部分法律法规之间存在交叉与冲突，影响执法效果和市场参与者的预期。

2. 跨境监管协调难

随着全球资本流动加速，单一国家的监管措施往往难以应对复杂的国际金融环境。

3. 投资者教育不足

许多投资者对资产管理产品的风险特性认识不足，容易导致非理性投资行为。

（二）应对策略

1. 加强部门间协作

建立高效的跨部门协调机制，确保法律法规的有效实施和监管政策的统一性。

2. 深化国际合作

在国际金融组织中积极参与规则制定，推动建立公平、包容的跨境资产管理框架。

3. 强化投资者教育

通过行业协会、金融机构等多种渠道，开展普及性教育和风险提示工作，提升公众对资产管理的认知能力和风险防范意识。

“打造资产管理新高地”是一项复杂的系统工程，需要政府、市场和社会各方的共同努力。在法治化、市场化、国际化的大背景下，中国资产管理行业迎来了新的发展机遇。通过完善法律体系、优化监管机制、推动创新发展和加强国际合作，中国有望在全球资产管理领域发挥更加重要的作用。

随着改革措施的逐步落地和创新实践的深入推进，中国的资产管理行业将朝着更加高效、透明、可持续的方向发展，为经济社会高质量发展提供有力支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）