中国银行资产负债管理的法律框架与实践

在中国银行业中，资产负债管理（Assets and Liabilities Management, ALM）是一项至关重要的工作，直接关系到银行的风险控制、资本运作以及整体经营稳健性。作为我国金融体系的重要组成部分，中国银行在资产负债管理方面承担着特殊的法律责任和义务，也面临着复杂的监管环境和市场挑战。从法律角度深入阐述中国银行资产负债管理的内涵、框架、具体实践及未来发展趋势。

中国银行资产负债管理的法律框架与实践 图1

“资产负债管理”？

资产负债管理（ALM）是指银行通过科学的方法对资产与负债进行全面规划、控制和调节的过程，以确保其在规模、结构、流动性以及风险承受能力等方面达到预定目标。通俗而言，资产负债管理就是银行如何合理配置资金来源与运用，既要满足日常运营需求，又要防范可能出现的流动性风险和市场风险。

在中国银行业的语境下，资产负债管理不仅仅是技术层面的操作，更是一项复杂的系统工程，涉及法律、金融、会计等多个领域。根据《中华人民共和国商业银行法》第四十七条规定，“商业银行应当按照国家有关规定提取呆账准备金，核销呆账。”这一规定体现了银行在资产质量管理和风险控制方面的法律责任。

中国银行资产负债管理的法律框架

中国的银行资产负债管理主要遵循以下几个方面的法律制度：

1. 《中华人民共和国商业银行法》：这是规范中国银行业务的基本法律，其中包括了对商业银行资本充足率的要求、流动性风险管则以及关联交易限制等内容。第三十五条规定，“商业银行贷款，应当对借款人的资信状况和经营状况进行严格审查，并根据情况决定是否发放贷款。”这体现了资产负债管理中资产质量管理的法律要求。

2. 《中华人民共和国银行业监督管理法》：该法律明确了银保监会对银行业金融机构的监管职责。其中规定了银行在资本充足率、流动性比率等方面的最低标准，以及信息披露的相关要求。

3. 巴塞尔协议（Basel Accords）：作为全球银行业监管的重要框架，巴塞尔协议对资本充足率、风险加权资产计算等提出了具体要求。中国的银监会结合国内实际情况，相应制定了《商业银行资本管理办法》，要求银行在管理资产负债表时必须满足资本充足率的要求。

4. 流动性风险管理规定：根据中国人民银行发布的《存款类金融机构人民币流动性管理暂行办法》，银行需要建立科学的流动性风险管理体系，包括但不限于匡算流动性缺口、监测预警指标等。

中国银行资产负债管理的具体实践

（一）资产端管理

在资产管理方面，银行需要确保所持有的资产能够产生稳定的收益，并且具备良好的流动性和安全性。从法律角度而言，这涉及到以下几方面的

- 贷款业务的风险控制：根据《商业银行法》的明确规定，银行应当建立贷款责任制度和不良贷款管理制度，严格审查贷款用途、还款能力和担保条件。

- 投资组合管理：在进行债券、股票等证券投资时，银行须遵守相关法律法规，确保投资品种的合规性，并定期进行风险评估。

- 流动性资产配置：包括现金、存放同业存款等高流动性资产的管理，以备应对潜在的流动性需求。

（二）负债端管理

负债管理的核心在于如何稳定资金来源并控制成本。从法律角度分析，主要包含以下

- 存款业务的合规性：银行必须严格遵守《商业银行法》的相关规定，不得通过虚假宣传、支付高息揽储等不正当手段吸收存款。

- 同业负债管理：在进行同业拆借和存放同业等业务时，银行应当确保交易对手的信用评级符合要求，并遵循相关风险控制指标。

- 主动性负债工具：如发行金融债券、大额存单等，需经过银保监会的审批或备案，确保发行行为的合法性。

（三）资产负债匹配管理

资产与负债的有效匹配是资产负债管理的关键环节。这不仅关系到银行的财务健康状况，也直接决定了其抗风险能力。在实际操作中，中国银行通常会通过以下法律合规手段实现资产负债匹配：

- 期限结构管理：确保资产和负债在期限上相匹配，避免出现错配风险。

- 利率风险管理：对于浮动利率和固定利率的金融工具，银行需要建立相应的 hedging机制，以应对利率波动带来的影响。这方面的法律依据主要体现在《中华人民共和国合同法》的相关规定中，特别是在金融衍生品合约的有效性和 enforceability方面。

中国人民银行政策对资产负债管理的影响

中国人民银行作为我国的中央银行，对银行业金融机构的资产负债管理起着重要的指导和监督作用。具体表现在以下几个方面：

1. 货币政策工具：通过调整存款准备金率、公开市场操作等手段，影响商业银行的可贷资金规模，进而影响其资产负债结构。

2. 宏观审慎政策框架（MPA）：中国人民银行引入了“宏观审慎评估体系”，要求银行在资本充足率、杠杆率、流动性等方面满足更高的监管标准。这对银行的资产负债管理提出了新的法律合规要求。

3. 金融市场基础设施建设：通过推动债券市场、外汇市场等金融市场的健康发展，为银行提供多样化的资产配置选择，降低负债端的成本压力。

国际经验对中国银行业资产负债管理的启示

在全球化背景下，中国的银行业也在不断吸收和借鉴国际先进经验。美国、英国等主要经济体在监管框架设计和风险控制技术方面的做法值得特别关注：

1. 严格的资本充足率要求：如巴塞尔协议III的要求，在提升资本质量的也加重了银行维持最低资本比例的法律责任。

中国银行资产负债管理的法律框架与实践 图2

2. 实时监控与压力测试：国际经验表明，建立完善的流动性风险监控体系，并定期开展压力测试，是防控资产负债管理风险的有效手段。

3. 信息披露制度：通过提高银行资产负债表及风险管理相关信息的透明度，增强市场对银行经营状况的理解和信心。这在中国银行业的实践中也得到了体现，如《商业银行资本管理办法》中对于信息披露的具体要求。

中国银行业未来资产负债管理的发展方向

中国经济转型升级和金融开放的大趋势将对中国银行的资产负债管理提出新的挑战和机遇：

1. 数字化转型：通过金融科技手段提升资产负债管理的效率和精确度，使用大数据分析技术进行风险预警和资产配置优化。这也是监管机构鼓励的方向。

2. 更加严格的监管环境：随着全球金融监管趋严，中国银行业将面临更为细致和严格的监管要求。如何在合规的前提下实现稳健发展，将是未来资产负债管理的核心命题。

3. ESG投资理念的融入：环境保护、社会责任等 ESG（Environmental, Social, Governance）因素正逐步被纳入银行的资产配置决策中。这不仅是响应国家发展战略的要求，也是提升银行长期竞争力的重要途径。

作为金融体系的重要组成部分，中国银行业的资产负债管理在法治化、规范化的大趋势下显得尤为重要。从基本法律框架的遵循，到具体业务实践中的风险管理，每一个环节都需要银行认真对待。面对未来的挑战和机遇，中国银行只有不断优化自身的资产负债管理体系，在创新与合规之间找到平衡点，才能真正实现可持续发展，为我国经济的高质量发展提供有力的金融支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）