资产管理禁止办理的法律问题与解决路径

随着我国金融市场的发展，资产管理行业逐渐成为重要的金融组成部分。在地方性政策监管下，“资产管理禁止办理”这一现象引发了广泛关注。从法律角度对“资产管理禁止办理”这一问题进行深入分析，并探讨其解决路径。

“资产管理禁止办理”的概念与背景

资产管理禁止办理的法律问题与解决路径 图1

（2017年）《中华人民共和国证券法》第九十条规定，证券公司、基金管理公司等金融机构应依法合规开展业务，维护市场秩序。在此背景下，金融工作局发布文件明确指出，未经批准的资管机构不得在区域内从事资产管理业务。

具体而言，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，非公开募集基金管理人必须在中国证券投资基金业协会进行登记，并严格遵守相关监管要求。在实践中，许多未经过审批或未按规定备案的机构却打着“资产管理”的旗号，从事违法金融活动。

这些行为不仅扰乱了乃至金融市场秩序，还对投资者的合法权益造成了严重损害。方监管部门采取了严格的禁止办理措施。

“禁止办理”措施的法律依据

1. 国家层面的监管规定

根据《中华人民共和国证券法》第七十八条、第八十条，《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条等法律规定：

- 未经批准擅自从事资产管理业务属于非法金融活动；

- 私募基金管理人应严格遵守风险揭示、合格投资者确认等法律要求。

2. 地方性政策法规

根据金融监管部门的统一部署，结合当地实际情况，先后出台了一系列规范性文件。

- 《关于进一步加强金融监管工作的意见》明确规定，未经批准不得开展资管业务；

- 《非法集资风险专项整治方案》将“未依法备案的资产管理机构”列为排查整治重点。

这些地方性政策与国家法律法规形成了完整的法律体系，为“禁办令”的实施提供了充分依据。

“禁止办理”的具体情形

1. 未取得必要资质

根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条，《非银行金融机构行政许可事项实施办法》相关规定：

- 资产管理机构必须依法取得相应金融牌照；

- 未经批准，擅自设立资管机构或从事相关业务的行为属于违法。

2. 超越经营范围

部分机构虽然取得了营业执照，但超出了监管部门核准的业务范围。这种行为违反了《公司法》第十二条和《中国人民银行法》第四十四条的规定，构成了越权经营。

3. 涉嫌非法集资

在一些以“资产管理”为名的机构从事着非法吸收公众存款、变相传销等违法行为。这些行为触犯了《中华人民共和国刑法》百七十六条及相关司法解释，情节严重的构成刑事犯罪。

“禁止办理”的法律效果

1. 对行政管理相对人（资管机构）的影响

- 资质限制：未取得牌照的机构无法在区域内正常运营；

- 法律风险：一旦被监管部门查实违法违规行为，将面临行政处罚甚至刑事追究；

- 声誉损失：被列入“黑名单”的机构将难以获取投资者信任。

2. 对投资者权益的影响

虽然地方政府建立了非法集资资金清退机制，但由于许多机构经营不规范、资本实力不足，投资者的本全仍然无法得到充分保障。根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第十一条规定，投资者有权要求相关部门加强监管并赔偿损失。

3. 对监管部门的挑战

地方金融监管部门在执行“禁办令”过程中面临以下困难：

- 缺乏统一的执法标准；

- 监管力量不足；

- 行政处罚与刑事追究的衔接问题。

资产管理禁止办理的法律问题与解决路径 图2

“禁止办理”的解决路径

1. 规范市场秩序

- 推动行业合规发展，鼓励符合条件的企业申请相关资质；

- 加强与其他省市的监管协作，打击跨区域非法金融活动。

2. 完善法规体系

建议人大及其常委会制定地方性法规，进一步明确“资产管理禁止办理”的法律边界和执法程序。

- 制定《金融促进条例》；

- 出台配套政策文件。

3. 加强投资者教育

- 通过多种渠道普及金融知识，提高公众风险识别能力；

- 建立健全的投诉举报机制。

4. 创新监管方式

- 引入科技手段，建立统一的风险监测平台；

- 推动“放管服”改革，优化行政审批流程。

5. 分类处置存量机构

对于现存未达标资管机构，可以采取以下措施：

- 主动转型：引导其转为持牌金融机构或与其他合规机构；

- 规范整改：按照要求补充相关材料，申请批准；

- 有序退出：对无法达标的机构依法督促其退出市场。

“资产管理禁止办理”体现了地方政府在金融监管领域的积极作为。这一政策有利于净化当地金融市场环境，保护投资者合法权益，但也给相关市场主体带来了挑战。

应进一步完善相关政策，加强与其他省市的监管联动，逐步构建起覆盖全国的统一监管体系。要注重引导行业健康发展，推动资产管理机构实现转型升级，为地方经济发展提供有力金融支持。

“禁止办理”只是手段，规范发展才是目标。在各方共同努力下，乃至金融市场必将迎来更加健康、有序的发展新局面。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）