风险管控 资产管理运营——以三峡人寿为例探析
风险管控与资产管理运营的法律内涵及意义
在现代商业社会中，风险管理（Risk Management）与资产运营管理（Asset Management Operation）是企业稳健发展的两大核心要素。“风险管控”，是指企业通过识别、评估和应对各种潜在风险，以减少不利事件对企业目标实现的影响。而“资产管理运营”则是指通过对资产的优化配置、有效管理和风险防控，确保资产安全性和收益性的系列活动。在金融保险行业，“风险管控”尤为重要，因为其直接关系到企业的偿付能力和市场信誉；而“资产管理运营”的高效性，则是企业实现可持续发展的关键。
保险企业作为高度依赖资金运作和风险管理的特殊主体，在“风险管控 资产管理运营”方面具有更强的专业性和复杂性。以三峡人寿为例，通过分析其在风险管理和资产运营中面临的法律问题，探析如何构建符合法律规定的风险防控体系与资产管理机制，以期为保险行业的规范化发展提供有益借鉴。
risk management in Insurance: 法律框架下的基本要求
“风险管控 资产管理运营”——以三峡人寿为例探析 图1
在保险行业中，风险管理是企业合规经营的基础，也是监管部门重点关注的对象。根据相关法律法规，保险企业的风险管控必须满足以下几项基本要求：
1. 偿付能力监管：《保险法》明确规定，保险公司应当具备与其业务规模相适应的资本实力，并定期报送偿付能力报告。三峡人寿近年来因退保率高企、满期给付压力大等问题，导致其流动性覆盖率指标严重低于法定标准，这充分暴露了企业在偿付能力管理方面的不足。
2. 产品风险评估：保险产品的设计和销售必须经过严格的合规审查。《保险法》要求保险公司建立科学的产品风险评估机制，并采取有效的风险管理措施。三峡人寿的“退保率高”问题，恰恰反映出其在产品设计和市场定位上的缺陷。
3. 内部治理结构：完善的公司治理是实现有效风险管理的前提。三峡人寿因董事长、总经理等核心岗位长期空缺，导致企业战略决策缺乏连续性，这不仅违反了《保险法》关于公司治理的要求，也为企业的风险敞口埋下了隐患。
资产运营管理中的法律问题与对策
资产管理运营是保险资金运用的重要环节，其合规性和效益性直接关系到保险公司的财务健康状况。三峡人寿在这一领域的法律困境主要表现为：
1. 资金流动性危机：受高退保率影响，三峡人寿面临严重的现金流压力。根据《保险保障基金管理办法》，保险公司应确保具有足够的流动性资产以应对短期赔付需求。三峡人寿的流动性覆盖率（LCR）指标远低于监管要求，反映出其在资产管理方面的不足。
2. 投资风险分散机制缺失：保险资金运用需遵循审慎原则，建立多层次的风险分散机制。三峡人寿的投资组合过于集中在些领域，缺乏有效的风险对冲措施，这不仅增加了企业的市场风险敞口，也可能导致监管部门的处罚。
3. 内部合规体系完善度不足：根据保监会的相关规定，保险公司应建立完善的内控制度和审计机制。三峡人寿在内部审计方面存在明显漏洞，未能及时发现和纠正经营管理中的问题。
三峡人寿的风险与资产管理现状及解决路径
通过对三峡人寿的案例分析，我们可以出当前保险企业在风险管控与资产管理运营中面临的普遍性法律问题，并提出相应的应对策略：
1. 完善公司治理结构：应尽快填补核心管理岗位的空缺，确保企业战略决策的连续性和有效性。要建立健全股东大会、董事会和监事会的职责分离机制，形成有效的制衡关系。
2. 强化偿付能力管理：三峡人寿应通过引入合格投资者、优化产品结构等措施，增强资本实力，提高偿付能力指标。这不仅是应对监管要求的必然选择，也是企业可持续发展的内在需要。
3. 改进资产管理策略：建议企业在资金运用中更多配置流动性较强、风险可控的投资品种，并建立风险预警机制，及时发现和化解潜在问题。可以参考国际先进经验，引入第三方专业机构进行资产管理。
4. 健全内控制度：应严格按照《保险法》及相关法规要求，完善内部审计制度，确保各项经营行为符合监管要求。特别是在关联交易管理、信息披露等方面，必须建立严格的合规审查机制。
“风险管控 资产管理运营”——以三峡人寿为例探析 图2
风险管控与资产管理运营的未来展望
三峡人寿的风险管理与资产管理问题，折射出整个保险行业在发展过程中面临的共性挑战。通过对该案例的分析，我们深刻认识到，在背景下，保险企业必须将风险管理与资产运营管理作为核心竞争力来打造。
企业的管理层应提高对法律合规的认识，主动适应监管要求的变化；要加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术手段提升风险预警和资产管理的效率；要加强行业交流与，共同探索适合中国国情的风险管理工具和资产运营模式。
“风险管控 资产管理运营”不仅是保险企业的法律义务，更是企业实现高质量发展的必由之路。随着法律法规的不断完善和监管力度的加强，保险行业必将进入一个更加规范、透明的。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）