资产管理合同书|资产管理法律风险管理的关键要素

资产管理在现代经济发展中占据着重要地位，而资产管理合同书作为规范双方权利义务关系的核心文件，其制定与履行直接关系到资产的安全性、合规性和收益性。从法律角度深入分析资产管理合同书的构成要素及其注意事项，以期为从业者提供参考。

资产管理合同书

资产管理合同书是指委托人（投资者）与其选定的管理人之间签订的协议，用以明确双方在资产管理和投资过程中各自的权利与义务。根据《中华人民共和国合同法》及相关法律法规的规定，资产管理合同书应当具备合法性、合规性和可操作性。

资产管理合同书|资产管理法律风险管理的关键要素 图1

具体而言，资产管理合同书通常包括以下几个核心要素：

1. 定义条款：对“管理人”“委托人”“托管人”等主体及其 responsibilities 进行定义。

2. 管理范围：明确受托资产的种类、规模及投资方向。

3. 管理期限：约定资产管理的具体期限，通常为1至5年不等。

资产管理合同书|资产管理法律风险管理的关键要素 图2

4. 费用与收益分配：约定管理人的管理费、托管费以及其他相关费用的标准和支付方式；明确收益分配的比例序。

5. 权利与义务：详细列举委托人和管理人在合同履行过程中的具体权利与义务。

资产管理合同书的核心条款

1. 合规性审查条款

- 在签订资产管理合同书之前，双方应当对合同的合法性进行严格审查。管理人的资质是否符合相关法律法规要求；委托人的资金来源是否合法等。

- 实务中，许多案例因合同内容不合规而导致纠纷的发生。在金融公司诉资产管理公司案中，法院认定合同中的些条款违反了《证券法》的相关规定，最终判决该条款无效。

2. 风险提示与信息披露

- 管理人应当充分向委托人披露相关信息，并通过合同明确告知可能存在的投资风险。在“XX智能平台”与投资者签订的资产管理合同中，通常会以“风险揭示书”的形式列出市场波动、流动性不足等各类风险。

- 《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定：管理人应当向投资者披露其资本实力、投资策略、历史业绩等内容。

3. 争议解决机制

- 资产管理合同书中应当明确约定争议解决的方式。常见的争议解决方式包括协商、调解、仲裁和诉讼。

- 在资产管理公司与投资者的纠纷中，通过合同中约定的“中国国际经济贸易仲裁委员会”进行仲裁，最终顺利解决了双方的争议。

案例分析：常见法律风险及防范措施

案例一：私募基金管理人与委托人的纠纷

基本案情：

- 委托人（投资者）A将资金委托给私募基金管理公司B进行投资，双方签订了《资产管理合同》。

- 后因市场波动导致亏损，投资者A以管理人未尽勤勉义务为由提起诉讼。

法律分析：

- 法院认为，在该合同中并未明确约定管理人的具体勤勉义务标准。根据《中华人民共和国合同法》第六十二条的规定：“合同中有关质量、价款或者报酬、履行地点等不明确的，可以协商补充；无法达成补充协议的，按照交易习惯或者有利于实现合同目的的方式履行。”但由于双方未对管理人义务作出明确规定，法院最终判决管理人承担部分赔偿责任。

防范措施：

- 在制定合应当详细列举管理人的勤勉义务，包括定期报告、风险揭示等具体要求。

- 双方应当约定明确的违约责任条款，以便在发生争议时有据可依。

案例二：资产管理公司与托管银行的纠纷

基本案情：

- 资产管理公司C委托甲银行作为其管理的资金的托管人。双方签订《托管协议》。

- 银行未按照合同约定及时划转资金，导致投资者的重大损失。

法律分析：

- 法院认定托管银行违反了合同中的约定，应当承担相应的赔偿责任。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等相关法律规定，银行作为托管人，负有依法、合规地履行托管职责的义务。

防范措施：

- 托管协议中应当明确约定资金划转的时间节点和程序。

- 双方应当定期对账，并保留相关记录以备查验。

实务操作中的注意事项

1. 充分知情权

- 管理人应当向委托人提供完整的信息披露材料，包括但不限于投资策略书、风险揭示书、管理团队介绍等资料。

- 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十条规定：“私募基金管理人应当向投资者说明可能存在的利益冲突，以及如何防范这些冲突。”

2. 合同履行的监督

- 委托人和管理人都应当严格按照合同约定履行各自的义务。在合同到期后应当及时进行清算，并根据合同约定分配收益或处置亏损。

3. 格式合同的风险

- 一些资产管理机构为了提高效率，往往使用格式合同。但《中华人民共和国合同法》明确规定，提供格式条款一方应当采取合理方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款，并按照对方的要求，对该条款予以说明。

- 如果格式合同中存在不合理或显失公平的条款，委托人有权要求修改。

未来发展趋势

随着我国金融市场的发展，资产管理领域面临的法律问题日益复杂。资产管理合同书的制定与履行将更加注重合规性与风险控制。以下几点值得关注：

1. 加强信息披露

- 随着《资管新规》的出台，信息披露已成为资产管理行业的重要议题。

2. 完善争议解决机制

- 在全球化背景下，跨境资产管理项目越来越多，争议解决机制的设计需要更加注重国际化和高效性。

3. 利用科技手段提升管理水平

- 通过区块链等技术手段，可以实现合同履行过程的全程可追溯，从而降低法律风险。

资产管理合同书作为规范双方权利义务的核心文件，在防范法律风险中起着不可替代的作用。实践中，各方应当严格按照法律法规的要求订立和履行合同，并在遇到争议时及时寻求法律途径解决。通过不断完善合同内容和加强法律风险管理，我国资产管理行业必将迎来更加健康有序的发展。

注：本文案例均为虚构，仅为说明问题之用，与任何真实案件无关。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）