宝获资产管理有限公司非法集资案法律分析

随着金融市场的快速发展，各类财富管理机构如雨后春笋般涌现。在这些表面上光鲜亮丽的公司背后，隐藏着不少违法犯罪行为。通过对“宝获资产管理有限公司”这一案例的法律分析，揭示非法集资犯罪的本质及其危害性。

案件基本情况

2023年20日，中级人民法院对一起重大非法集资案作出一审判决。被告人韩（化名）因涉嫌集资诈骗罪被依法判处无期徒刑，并处剥夺政治权利终身及没收个人全部财产。据法院查明，韩通过其实际控制的多家关联公司（以下简称“浦德系”公司）以及线上线下的融资平台，累计非法募集资金达63亿余元，造成190余名投资人实际经济损失1亿余元。

犯罪手段分析

（一）虚构债权与收益权转让

韩及其控制的宝获资产管理有限公司等关联企业，在未取得国家金融监管部门批准的情况下，通过销售虚构的债权和收益权转让产品的方式吸收公众资金。具体而言，这些公司以虚假的项目为依托，编造高额回报的理财产品，并承诺定期支付利息或溢价回购。这种手法表面上看似合法，实则暗藏巨大风险。

（二）线上线下双渠道营销

为了扩大融资规模，“浦德系”公司不仅通过线下门店推广其理财产品，还利用互联网平台“钱悦贷”吸引投资人 attention。线上线下的结合使得资金募集更加隐蔽且难以监管。该公司还以高息返利为诱饵，吸引了大量不明的投资者。

宝获资产管理有限公司非法集资案法律分析 图1

（三）借新还旧的资金运作模式

韩及其团队通过不断吸收新的资金来兑付前期投资人的本金和利息，这种俗称“拆东墙补西墙”的运作模式虽然能在短期内维持企业的运转，但本质上是一种典型的庞氏骗局。一旦新鲜血液不足以支撑庞大的资金需求，整个链条就会瞬间崩塌。

行为的违法性及法律后果

（一）非法集资犯罪的构成要件

根据《中华人民共和国刑法》相关规定，非法集资罪主要表现为未经有关部门批准，向社会公众募集资金的行为。具体到本案中，“浦德系”公司通过虚构项目、承诺高收益等手段吸收资金，完全符合非法集资犯罪的构成要件。

（二）主观明知与故意

法院在判决书中明确指出，韩作为“浦德系”“纳泓系”公司的实际控制人，对整个集资活动有充分的明知。其通过虚构项目标的、资金用途等手段骗取投资人信任，并将募集到的资金主要用于借新还旧、支付前期投资人本息及公司运营支出，完全符合非法占有目的的认定标准。

（三）刑罚的适用与法律依据

根据《中华人民共和国刑法》第192条规定，集资诈骗数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑、无期徒刑或者死刑，并处罚金或者没收财产。本案中，韩因犯集资诈骗罪被判处无期徒刑并处没收个人全部财产，充分体现了法律对此类犯罪行为的严厉打击态度。

宝获资产管理有限公司非法集资案法律分析 图2

案件的社会危害与防范建议

（一）侵害金融秩序的严重性

非法集资活动不仅扰乱正常的金融市场秩序，还给投资人造成了巨大的经济损失。本案中，190余名投资人的合法权益受到严重损害，部分老年人甚至因此陷入生活困境。这反映出我国金融监管体系仍需进一步完善。

（二）加强对投资者的风险教育

广大投资者在面对高息返利的理财产品时，应保持理性和谨慎，充分认清非法集资的本质和危害性。建议通过正规渠道购买理财产品，并认真核实投资项目的合法性。

（三）健全法律法规与监管机制

为有效防范非法集资犯罪，国家应进一步完善相关法律法规，加强对金融市场的监管力度。金融机构也应加强内控制度建设，避免成为违法犯罪行为的帮凶。

本案作为近年来典型的非法集资大案，不仅暴露了部分不法分子为利益铤而走险的心理，也为社会敲响了警钟。通过法律途径对这类犯罪行为进行惩处的我们更应从根源上加强对金融市场的规范和完善投资者教育机制。只有这样，才能有效遏制非法集资犯罪的发生，维护金融市场的健康稳定发展。

在本案的审理过程中，法院严格按照法律规定，展现了我国司法机关依法打击金融犯罪、保护人民群众财产安全的决心。这不仅体现了法律的威严，也为社会各界提供了深刻的警示与思考。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）