中央企业境外资产管理案例：法律视角下的合规与风险管理

随着全球化进程的加速，中央企业在境外投资和资产管理活动日益频繁。这些活动不仅涉及国界的资本流动，还面临着复杂的法律、经济和政治风险。从法律行业的专业视角，结合实际案例，探讨中央企业境外资产管理中的合规与风险管理问题。

中央企业境外资产管理的基本框架

中央企业境外资产管理是指中央企业在境外进行的资产投资、运营和处置活动。根据《中央企业境外投资监督管理办法》（下称“管理办法”），中央企业应当建立健全境外投资决策机制，确保境外投资符合国家发展战略和企业发展规划。中央企业还需要遵循境内外相关法律法规，在合规的前提下实现资产的稳健管理。

1. 法律依据

中央企业的境外资产管理活动主要受到以下法律、法规和规章的约束：

中央企业境外资产管理案例：法律视角下的合规与风险管理 图1

《公司法》：规范了企业在境内外设立分支机构、进行投资等活动的基本要求。

《外商投资法》：明确了外商在华投资的法律框架，也对境内企业境外投资提供了指导性规定。

《中央企业境外投资监督管理办法》：作为中央企业境外投资管理的核心文件，该办法详细规定了境外投资决策、风险评估、资金管理等环节的要求。

2. 监管框架

中央企业的境外资产管理活动由国有资产监督管理委员会（下称“国资委”）进行监督管理。国资委通过备案审查、定期检查等方式，确保中央企业的境外投资符合国家政策和企业内部规章制度。中央企业应当建立完善的内 control体系， 对境外资产管理活动进行全过程监督。

中央企业境外资产管理中的合规管理

合规管理是中央企业境外资产管理的核心内容之一。企业在境外开展资产管理工作时，必须遵守当地法律法规，并注意规避法律风险。

1. 合规风险管理的重点领域

反与反贿赂：中央企业需要特别注意在境外投资过程中避免任何形式的行为。根据《联合国反公约》以及国内相关法律法规，企业及其高管人员应当严格遵守廉洁从业的规定。

税务合规：中央企业在境外进行资产管理和投资活动时，必须熟悉并遵守相关国家的税法规定，合理规划税务负担。

环境保护：随着全球对可持续发展的关注日益提高，中央企业在境外投资中需要重视环境保护问题，避免因环境违法行为导致法律风险。

2. 合规管理的实施路径

建立健全合规制度：中央企业应当制定专门的境外资产管理合规手册，明确各项合规要求和操作流程。

加强内部审计：通过定期内部审计，及时发现并纠正境处资产管理中的不合规行为。

聘请专业法律顾问：在进行的重大境外投资项目中，企业应当聘请熟悉当地法律环境的专业律师事务所提供法律支持。

中央企业境外资产管理中的风险管理

尽管中央企业在境外投资活动中取得了显着成就，但由于全球经济形势的不确定性以及个别国家的政治经济风险，企业在境外资产管理过程中仍面临诸多挑战。

1. 常见的风险类型

政治风险：包括东道国政策变动、政府更迭等可能给企业带来的不利影响。

市场风险：市场需求波动、价格波动等因素可能导致资产价值的损失。

运营风险：由于文化差异、语言障碍等原因，企业在境外投资中的运营管理可能出现问题。

2. 风险管理的具体措施

建立风险评估机制：在进行境外投资项目前，企业应当对项目进行全面的风险评估，并制定相应的风险管理方案。

多元化投资策略：通过分散投资地域和行业，降低单一项目或地区的风险集中度。

加强与当地政府和企业的沟通合作：积极融入当地社会经济环境，建立良好的公共关系。

典型案例分析

1. 某央企在非洲国家的投资项目

某中央企业在非洲某国进行基础设施投资时，由于未能充分评估当地的政治风险，在政局动荡期间遭受了重大损失。事后分析表明，企业在项目初期未对该国政治环境的稳定性进行全面评估，也没有制定有效的风险管。

2. 某央企在欧洲国家的资产管理

另一家中央企业通过聘请专业法律团队对欧盟地区的税法和环境保护法规进行深入研究，在境外投资中成功规避了税务风险，并树立了良好的企业形象。这表明，专业化的合规管理能够有效降低境外投资的风险。

与建议

1. ESG投资的重要性

随着全球可持续发展理念的普及，环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）（ESG）因素在投资决策中的重要性日益提升。中央企业在境外资产管理中应当积极践行ESG原则，通过投资那些符合可持续发展目标的企业和社会项目，提升企业的社会责任形象。

中央企业境外资产管理案例：法律视角下的合规与风险管理 图2

2. 数字化与智能化管理的趋势

大数据、人工智能等新技术为企业的风险管理提供了新的工具和方法。中央企业可以利用这些技术手段对境内外市场进行实时监控，及时发现并应对潜在风险。

3. 加强国际合作与交流

在全球化的背景下，中央企业需要加强与国际组织、行业 peers 的合作，积极参与国际标准的制定与修订工作，推动建立更加公平合理的国际经济秩序。

中央企业作为我国经济发展的重要力量，在境外资产管理活动中肩负着特殊的使命和责任。通过建立健全的合规管理体系和风险防控机制，中央企业可以在全球化浪潮中实现稳健发展，为国家战略目标的实现贡献力量。随着国际形势的变化和技术的进步，中央企业还需要不断创新管理模式，提升境外资产管理的整体水平。

（本文基于《中央企业境外投资监督管理办法》及相关法律文件编写，仅为探讨法律问题之用）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）