资产管理员骗局：金融投资领域的法律风险与防范对策

随着我国经济的快速发展，金融市场逐步成熟，各类资产管理产品和投资渠道不断涌现。在金融创新的背后，一些不法分子借机行骗，利用投资者对高收益的追求心理，设计了多种类型的资产管理员骗局。这些骗局不仅严重侵害了投资者的财产权益，还破坏了金融市场的正常秩序，给社会带来了不良影响。从法律行业从业者的角度出发，深入分析资产管理员骗局的主要形式、法律风险以及防范对策。

资产管理员骗局

在法律术语中，资产管理员通常是指受托管理他人财产并负责其投资运作的专业机构或个人。按照《中华人民共和国信托法》和相关金融法规的要求，资产管理人应当具备相应的资质，并严格遵守法律、行政法规的规定，诚实守信地履行受托职责。

在实际市场操作中，一些不法分子以“资产管理”为名行骗，利用投资者对专业机构的信任，实施各类诈骗行为。这些行为主要表现为：以虚假的高收益承诺吸引投资人；通过设立复杂的交易结构掩盖资金的真实用途；甚至直接挪用客户资产用于个人挥霍。

根据《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》的相关规定，未取得相关金融牌照或超出业务范围从事资产管理业务的机构，如果吸收资金目的具有违法性，则可能构成非法吸收公众存款罪或其他类型的金融犯罪。

资产管理员骗局：金融投资领域的法律风险与防范对策 图1

资产管理员骗局的主要形式

（一）黄金托管骗局

随着黄金市场价格波动加剧，一些不法分子在珠宝行业大肆敛财。典型的“黄金托管骗局”表现为：消费者购买黄金后不提取实物，而是由商家代为保管，并承诺给予高额收益回报。这些商家没有任何合法的托管资质，其的高收益只是前期吸引投资人的手段。

根据相关法律法规，未经批准从事黄金交易或托管业务的机构，其行为已经违反了《金银管理条例》和《中华人民共和国刑法》的相关规定。参与此类交易的投资人可能面临血本无归的风险。

（二）租赁返利骗局

另一类常见的资产管理员骗局是“租赁返利”。不法分子通过关联公司以租赁黄金珠宝为名，承诺给予固定收益回报。但这些租赁业务并不存在真实的交易背景，的返利只是借新还旧的庞氏骗局模式。

这类骗局的本质特征与典型的非法集资行为相符，其违反了《中华人民共和国刑法》第179条关于非法吸收公众存款罪的规定。参与此类投资的人群往往具有广泛性、不限特定对象的特点。

（三）虚假基金产品

一些不法分子还利用我国对境外资本市场的追捧心理，设立虚假投资基金产品。这些基金声称有专业团队管理，并提供远高于市场平均水平的预期收益。这些资金根本没有进入正规的投资渠道，而是被直接转移至控制人的个人账户中。

此类行为不仅违反了《中华人民共和国证券投资基金法》的相关规定，还涉嫌构成《中华人民共和国刑法》第26条规定的诈骗罪。

资产管理员骗局：金融投资领域的法律风险与防范对策 图2

资产管理员骗局的法律风险

（一）犯罪手段的专业性

随着金融市场的发展，不法分子的作案手段也日臻专业化。他们往往利用复杂的金融工具和交易结构来掩盖其非法目的。通过设立离岸公司、设置多个中间控制人等方式降低被发现的风险。

（二）法律适用的复杂性

由于资产管理领域涉及的专业性和复杂性，相关法律适用需要特别审慎。在的相关司法解释中，认定这些案件是否构成犯罪需要综合考量多个因素，包括资金募集方式、投资回报承诺的具体内容等。

（三）投资者权益保障不足

与传统犯罪相比，资产管理员骗局对投资者的损失更为严重。由于涉及金额巨大且资金往往已经被转移或挥霍，即使通过法律途径追讨，实际返还率也可能非常低。

防范资产管理员骗局的对策建议

（一）加强法律法规建设

建议加快完善资产管理领域的相关法律规定，明确各类市场主体的资质要求和业务边界。要加大对违法行为的刑事打击力度，形成有效的法律震慑效应。

（二）强化金融监管

各级金融监管部门应严格按照“金融十六条”等政策文件的要求，加强对金融机构和第三方理财机构的日常监管。建立健全市场准入和退出机制，防止不合格主体混入正规金融市场。

（三）加强投资者教育

通过开展多层次的投资者教育活动，提高公众对高收益承诺背后风险的认识。引导投资者树立理性投资观念，避免贪图短期利益而忽视潜在风险。

（四）完善司法保护机制

法院在审理相关案件时，应注重追赃挽损的工作环节，最大限度维护受害人的合法权益。建立信息共享平台，实现打击涉众型经济犯罪的协同联动效应。

资产管理员骗局是当前金融市场面临的一项严峻挑战。作为法律从业者，我们应当积极参与到这场防范和治理工作中来，通过专业的法律知识和社会实践，帮助广大投资者识别风险、维护权益。也要主动建言献策，推动行业规范的完善和发展。只有坚持法治思维，强化社会协同，才能构建起防控金融风险的坚固防线，为实现经济高质量发展提供有力保障。

（本文根据相关法律法规和公开案例整理，具体案件以司法机关审理结果为准）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）