银马资产管理公司骗局：法律分析与防范对策

随着近年来金融市场的快速发展，各类投资理财产品层出不穷，与此一些不法分子也瞄准了这一领域，利用投资者对高收益的追求心理，设计了一系列 sophisticated 的金融诈骗手段。结合近年来发生的多起典型案例，从法律角度深入分析银马资产管理公司骗局的手法、特点，并提出相应的防范对策。

银马资产管理公司的基本情况

银马资产管理公司，全称为“银马投资管理有限公司”，成立于2015年，注册资本为50万元人民币。该公司主要业务涉及私募基金管理、财富管理、资产重组等领域。表面上看，银马资产管理公司拥有合法的营业执照和相关资质，甚至在 local financial authorities 备案并获得了相应的许可。

通过调查发现，银马资产管理公司在经营过程中存在诸多问题。其实际控制人张（化名）曾因参与非法集资被当地机关立案侦查，但该公司并未停止运营。银马公司未按照监管要求进行信息披露，投资者对其投资去向和风险管理机制知之甚少。

银马资产管理公司骗局的主要手法

银马资产管理公司骗局：法律分析与防范对策 图1

1. 虚假宣传

银马公司在其和宣传材料中声称其年化收益率高达8%-12%，远高于行业平均水平。这些收益率数据并未经过第三方审计或验证，存在严重的夸大成分。

2. 非法集资

通过私募基金的名义吸收公众存款，银马公司以承诺保本高收益为诱饵，吸引大量投资者。具体方式包括：

设立多个“关联方”账户，将资金在这些账户之间转移，制造资金流动正常的假象；

隐瞒真实投资项目，将募集来的资金用于支付高额返利或公司内部支出。

3. 伪造合同与公章

公司管理层利用职务之便，伪造投资者签名和公章，签署虚假的《基金认缴协议》。通过这种手段，银马公司非法获取投资者的信任，并进行更大规模的资金募集。

4. 资金池运作

银马公司将募集到的资金并没有用于承诺的实体投资项目，而是形成了一个巨大的资金池。通过不断吸收新投资者的资金来兑付老投资者的本金和利息，这种“拆东墙补西墙”的模式最终导致资金链断裂，引发系统性风险。

银马骗局的危害与影响

1. 对金融市场的危害

银马公司的非法集资行为严重破坏了金融市场秩序，损害了投资者对私募基金行业的信任。这种不正当竞争行为使得合法金融机构的业务拓展受到限制。

2. 对投资者的伤害

不少投资者因参与银马公司的投资项目而遭受重大财产损失，甚至有人因此背负巨额债务。特别是中老年投资者和风险意识较弱的人群，更容易成为这类骗局的目标。

3. 对公司治理的影响

银马公司实际控制人张通过复杂的投资网络转移资金，导致公司内部人员流失严重，管理混乱。即便是合法经营的部分业务也因管理层诚信问题受到牵连。

法律分析与定性

从法律角度来看，银马资产管理公司的行为已经构成了典型的非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。

1. 非法吸收公众存款

根据《中华人民共和国刑法》第176条，银马公司通过公开宣传的方式向不特定对象吸收资金，并承诺还本付息的行为符合“非法吸收公众存款”的构成要件。

2. 集资诈骗

公司实际控制人张等人在明知无法偿还的情况下，仍虚构投资项目，骗取投资者信任，其行为已经构成《中华人民共和国刑法》第192条规定的集资诈骗罪。

3. 伪造合同与公章的法律责任

伪造公司印章和合同的行为不仅涉及民事责任，还可能触犯《中华人民共和国刑法》第280条的规定，面临刑事处罚。

银马资产管理公司骗局：法律分析与防范对策 图2

防范对策与法律建议

针对类似银马资产管理公司的骗局，可以从以下几个方面加强防范：

1. 完善法律法规体系

当前的金融监管框架需要进一步细化，特别是对私募基金行业的准入门槛和信息披露要求应当更加严格。应加大对非法集资行为的打击力度。

2. 强化投资者教育

通过多种渠道普及金融知识，提高公众的风险识别能力。建议投资者在选择投资机构时，务必核实其资质，审慎评估收益率与风险之间的匹配性。

3. 建立行业黑名单制度

对于已经被认定为违法的机构及其实际控制人，应当纳入行业黑名单，并向公众公开披露相关信息，形成有效的市场约束机制。

4. 加强跨部门协作

银马公司骗局的成功往往依赖于多个环节和领域的协同，因此需要 police authorities, financial regulators 和司法机关之间建立起更加紧密的机制，共同打击金融犯罪。

银马资产管理公司的骗局为我们敲响了警钟。在金融市场快速发展的今天，我们既要保持对高收益投资的警惕性，又要增强法律意识和风险防范能力。只有通过多方面的努力，构建起多层次的风险防控体系，才能有效遏制类似事件的发生，维护金融市场的健康发展。

通过对银马公司案件的深入分析，我们希望本文能够为投资者提供有益的警示，并为监管部门完善相关制度提供参考依据。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）