关于资产管理63号文的解读与实践

随着我国金融市场的快速发展，资产管理业务逐渐成为金融市场的重要组成部分。为了规范资产管理业务，我国监管部门于2018年发布了《关于资产管理业务风险管理的指导意见》（以下简称“63号文”），对资产管理业务的运作、风险管理等方面提出了明确的要求。本文旨在通过对“63号文”的解读，为资产管理业务的实践提供参考。

63号文的解读

1. 63号文背景及目的

“63号文”旨在加强资产管理业务的风险管理，规范金融机构行为，保护投资者合法权益，维护金融市场稳定。63号文主要从以下几个方面对资产管理业务进行规定：（1）明确资产管理业务的定义；（2）规定金融机构开展资产管理业务的许可条件；（3）要求金融机构建立健全风险管理制度；（4）规范资产管理业务的运作；（5）强化监管部门的监管职责。

2. 63号文的主要内容

（1）资产管理业务的定义

“63号文”明确定义了资产管理业务，即金融机构接受投资者委托，运用自有资金或者从市场上筹集资金，为投资者提供一定期限的资产管理服务，并按照约定的投资策略进行投资管理、资产配置的金融业务。

关于资产管理63号文的解读与实践 图1

（2）资产管理业务的许可条件

金融机构开展资产管理业务，应当符合国家金融监管部门的要求，具备相应的资本、人员、技术等条件。具体包括：金融机构应当具备良好的经营状况、稳定的资金来源、完善的风险管理制度、有效的内部控制体系等。

（3）建立健全风险管理制度

金融机构开展资产管理业务，应当建立健全风险管理制度，包括：设立专门的风险管理部门、制定风险管理政策、建立健全风险评估体系、建立风险管理制度框架等。

（4）规范资产管理业务的运作

金融机构开展资产管理业务，应当遵循诚信、公平、透明的原则，明确投资策略和风险收益特征，合理设定投资期限，规范投资操作流程，确保资产安全。

（5）强化监管部门的监管职责

金融机构开展资产管理业务，应当接受监管部门的监管，按照监管部门的要求，定期报告资产状况、风险状况等信息，配合监管部门开展监管检查。

63号文的实践

1. 金融机构开展资产管理业务的流程

金融机构开展资产管理业务，应当遵循以下流程：（1）制定资产管理业务方案，明确投资策略、风险收益特征等；（2）向监管部门申请许可，提交相关材料；（3）设立资产管理团队，配备必要的人员、技术设备；（4）开展资产管理业务，按照约定的投资策略进行投资管理、资产配置；（5）定期向监管部门报告资产状况、风险状况等信息。

2. 风险管理制度的建立与完善

金融机构开展资产管理业务，应当建立健全风险管理制度，包括：制定风险管理制度框架、设立专门的风险管理部门、制定风险管理政策、建立风险评估体系等。通过完善风险管理制度，金融机构可以有效识别、评估和管理资产管理业务的风险。

3. 投资者的权益保护

金融机构开展资产管理业务，应当充分保障投资者的合法权益。金融机构应当明确投资策略和风险收益特征，合理设定投资期限，加强信息披露，确保资产安全。监管部门也应当加强对金融机构的监管，加大对违规行为的查处力度，维护投资者的合法权益。

“63号文”对资产管理业务的运作、风险管理等方面提出了明确的要求，为资产管理业务的实践提供了重要的指导。金融机构应当认真解读和执行“63号文”，加强风险管理，规范资产管理业务，提高服务质量和水平，为投资者提供更好的资产管理服务。监管部门也应当加大对资产管理业务的监管力度，确保资产管理业务的健康发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）